2016年，湖南省经济金融发展总体平稳。经济保持稳中有进态势，实现了“十三五”良好开局。银行业资产负债首次突破五万亿元，利润增速回升，风险抵补能力增强。半数证券公司实现盈利，期货交易规模成倍增长。保险市场日趋成熟，持续发挥社会保障功能。金融消费权益保护全面普及，支付系统运行有序高效，征信体系建设纵深推进，反洗钱、反假币工作成效显著，金融生态环境进一步改善。 

　　一、区域经济运行与金融稳定 

　　（一）区域经济运行状况 

　　经济运行稳中有进，产业结构进一步优化。2016年，湖南省实现地区生产总值（GDP）31244.7亿元，同比增长7.9%，增速比上年回落0.7个百分点，但快于全国平均水平1.2个百分点。三次产业结构比例为11.5:42.2:46.4，第三产业比重同比提高2.4个百分点，产业结构进一步优化。 

　　投资增速下滑势头减弱，房地产投资、国有投资和基建投资支撑作用增强。2016年，湖南省固定资产投资完成额同比增长13.8%，比上年回落4.4个百分点，但较前三季度回升0.4个百分点。其中，全省房地产开发投资同比增长13.1%，较上年上升22.5个百分点；国有投资、基础设施建设投资同比分别增长23.9%和26.2%，高于全部投资增速10.1和12.4个百分点。 

　　消费增长平稳，升级型消费、新业态消费提升较快。2016年，湖南省累计实现社会消费品零售总额13436.5亿元，同比增长11.7%，增速低于上年0.4个百分点。受改善型购房需求释放、小排量汽车购置税减半等因素影响，全省建筑及装潢材料类销售额同比增长40.5%，汽车消费同比增长15.1%。新业态消费来势较好，全省全年通过公共网络实现的商品零售额同比增长17.3%。 

　　进出口降幅收窄，外贸仍处下行区间。2016年，湖南省进出口总额1782.2亿元，同比下降2.1%，降幅较上年收窄1.6个百分点。其中，全年完成出口1205.2亿元，同比增长1.5%，较上年提高4.4个百分点；全年实现进口577.0亿元，同比下降8.9%，较上年多降3.8个百分点。 

　　财政收支矛盾加剧，居民收入增速小幅回落。2016年，湖南省一般公共预算收入4252.1亿元，同比增长6.0%，增速低于上年4.3个百分点。全省一般公共预算支出6337.0亿元，同比增长10.6%，快于收入增速4.6个百分点。全省居民人均可支配收入21115元，同比增长9.3%，增速较上年回落0.3个百分点。 

　　CPI小幅回升，PPI当月涨幅首次超过CPI。2016年，湖南省CPI累计同比上涨1.9%，较上年回升0.5个百分点。其中食品类价格累计上涨4.3%，成为拉动CPI上涨的主要力量。全省PPI累计同比下降1.1%，比上年收窄2.6个百分点。PPI当月值连续4个月走出负值区间，当月涨幅连续2个月超过当月CPI，上游价格上涨态势较为明显。 

　　（二）区域经济运行需要关注的问题 

　　部分领域投资回落明显，投资结构性问题突出。2016年，湖南省非国有投资同比增长9.4%，比上年回落8.4个百分点，低于全部投资增速4.4个百分点。民间投资同比增长3.0%，比上年下滑7.1个百分点，未来回升的难度较高。技改投资同比下降0.1%，较上年回落18.5个百分点，影响企业转型升级进程。 

　　税收增速回落较快，财政收支缺口扩大。2016年，湖南省税收收入3175.02亿元，同比增长3.7%，较上年回落2.5个百分点；土地出让收入811.45亿元，同比下降10.9%。全省财政支出增速快于收入增速4.6个百分点，收支增速剪刀差较上年扩大0.7个百分点。全省财政收支缺口2084.9亿元，较上年增加367.2亿元。 

　　房地产市场回暖，去化周期结构差异凸显。2016年，湖南省商品房销售面积和销售均价同比分别增长27.1%和7.8%，商品房待售面积连续6个月同比下降，去库存压力整体上有所缓解，但去化周期结构差异凸显。长沙市全年商品房销售面积同比增长36.2%，高出全省平均增速9.1个百分点；而三四线城市需求不足，去化进程偏慢，库存仍然较大。同时，全省新建商品房住宅去化周期远低于非住宅去化周期。 

　　外商投资收益汇出规模创历史新高，资金流出压力较大。2016年，湖南省外商投资收益项下资金汇出创历史新高，同比增长1.3倍。由于外商投资利润汇出比例低，加之企业贸易项下付汇意愿明显高于收汇意愿，境外并购和境外放款需求较大，未来外商投资收益资金汇出规模较高，加重了资本流出压力。 

　　二、银行业与金融稳定 

　　（一）银行业运行状况 

　　资产负债首次突破五万亿元，存贷款增速高于全国水平。2016年末，湖南省银行业总资产和总负债分别为5.19万亿元和5.04万亿元，首次突破五万亿元大关，同比增长16.21%和15.93%。各项存款余额和各项贷款余额分别为4.20万亿元和2.75万亿元，同比增长15.95%和13.67%，高于全国水平4.69和0.88个百分点，居全国第7位和第13位。 

　　信贷投向不断优化，积极支持供给侧结构性改革。2016年末，湖南省“两高一剩”行业中长期贷款同比增速低于全省贷款水平9个百分点，其中去产能行业中长期贷款比上年多降9亿元。涉农贷款、小微企业贷款同比增速分别高出全省贷款水平1.1和10.9个百分点。 

　　银行利润增速回升，风险抵补能力增强。2016年末，湖南省银行业利润同比增长13.91%,增速较上年提高5.71个百分点。全省银行业拨备覆盖率较上年上升19.78个百分点；地方法人银行机构资本充足率较上年上升1.67个百分点。 

　　表外业务增长分化，股份制银行表外资产与表内资产相当。2016年末，湖南省银行业机构表外业务余额同比增长16.97%。其中，股份制银行表外资产余额与表内资产余额相当。分业务品种看，担保类业务同比下降20.97%，金融资产服务类业务及承诺类业务同比分别增长26.97%和46.25%。 

　　不良贷款同比双降，信贷资产质量下迁压力较大。2016年末，湖南省银行业机构不良贷款较上年减少18.55亿元，不良率较上年下降0.34个百分点。全省银行业关注类贷款持续增加，信贷资产质量下迁压力较大。 

　　存款保险制度实施平稳。2016年末，湖南省辖内140家投保机构按时办理投保手续，足额缴纳保费，不断提升经营管理和风险管控水平，运行较为稳健。 

　　（二）银行业需要关注的问题 

　　信贷集中投向政府信用类项目，挤压新兴产业投资。2016年，湖南省交通、水利等基础设施和金融业、租赁服务业等类平台新增贷款占比较高，对新兴行业投资产生挤出效应。2016年末，全省战略新兴贷款余额同比下降7.89%。 

　　资产质量时点性改善，部分机构隐瞒不良延缓风险暴露。2016年1-11月，湖南省银行业不良双升，而12月当月不良余额、不良率双降。考核时点过后，全省银行业不良贷款修复性反弹。2017年1月，全省银行业不良余额、不良率较年初双升。部分银行受经济形势下行、上级行绩效考核、监管压力等多重因素影响采取借新还旧、展期、贷款重组、以同业投资承接表内外不良等多种方式隐瞒不良。 

　　表内外创新业务快速发展，交叉性金融风险防控难度加大。2016年末，湖南省银行业投资余额同比增长56.49%，表表外业务余额同比增长9.16%。表内外创新业务导致资金在银行、证券、信托等多个行业间流转，加大了风险防控难度。一是分业监管格局下，信息共享机制不健全导致跨市场交易风险底数不清，风险在多个行业间极具传染性，易诱发系统性风险。二是表内外投资加大了交易主体关联度，单一机构出现非计划内大额资金流出、融入资金渠道不畅、交易对手资金未及时到账等资金供需异常状况，流动性压力会沿交易链传递，易引发市场流动性风险。 

　　地方法人机构流动性比率和流动性缺口率趋势背离，流动性结构性紧张问题凸显。2016年末，湖南省法人银行机构流动性比率较上年下降，流动性缺口率则较上年上升。法人银行机构流动性比率和流动性缺口率趋势背离凸显流动性结构性紧张，30天以内的流动性资产不足，整体流动性宽松。 

　　三、证券业与金融稳定 

　　（一）证券业运行状况 

　　券商经营效益下滑，半数机构盈利。2016年末，湖南省证券公司股票基金交易总额61743.93亿元，股票基金手续费净收入36.00亿元，净利润15.46亿元，较上年分别下降50.40%、61.51%和76.65%。全省194家机构盈利，盈利面较上年下降18.56个百分点。亏损的证券经营机构中，七成为2015年至2016年间新设机构。 

　　法人券商资产负债缩减，各项业务发展分化。2016年末，湖南省法人证券公司总资产和总负债分别为1703.59亿元和1231.65亿元，同比下降10.36%和15.94%。经纪业务萎缩，资管业务增长。2016年末，全省法人证券公司客户交易结算资金余额和托管证券市值同比下降30.93%和8.36%，受托管理资金本金总额同比增长167.50%。 

　　期货公司资产增长超五成，交易规模翻番。2016年末，湖南省法人期货公司3家，总资产和总负债分别为38.91亿元和29.44亿元，同比增长52.47%和69.59%；全年期货交易同比增长259.12%，期货交易额同比增长245.07%。 

　　上市公司持续增加，募资及市值大幅下降。2016年末，湖南省境内上市公司89家，较上年增加7家；境内上市公司累计募集资金同比下降20.93%，上市公司总市值同比下降11.37%。 

　　（二）证券业需要关注的问题 

　　法人券商盈利降幅较大，行业周期性风险上升。2016年，湖南省法人证券公司营业收入和利润同比分别下降45.80%和54.11%。其中信用业务流动性及增信措施有效性偏弱、自营固定收益类业务过剩行业债券持仓比例偏高、权益类投资收益受市场行情变化影响明显等问题值得关注。 

　　经营合规管理欠缺，评级下调推高经营成本。2016年，湖南省3家法人证券公司评级全部下调。其中，方正证券受违规接入场外配资信息系统、股东挪用资金等因素影响，评级连降6级，由2015年的A级下调至最低级别C级，下调幅度最大。监管评级下调一是对新加业务、新设营业网点及创新业务试点的申请形成负面影响，二是要求风控指标标准、风险资本准备及证券投资者保护基金缴纳比例上调，一定程度上推高其经营成本。 

　　券商资管业务交易链条复杂，易引发风险跨市场传递。一是投向房地产、政府融资平台等重点调控行业占比较高，在当前经济下行压力下，融资主体信用违约风险可能导致风险传染。二是为规避监管约束，部分产品从实际的出资方到融资人之间绕道银行、证券等多个通道，产品涉及的金融机构和产品嵌套层次较复杂，实际融资人融资成本近10%，远超银行直接贷款成本。三是产品各参与主体权利义务关系不清晰，一旦发生风险可能出现各参与方互相推诿责任的情况。 

　　上市企业亏损面较大，资金运用出现“脱实向虚”倾向。从已公布数据的上市企业看，湖南省18家上市企业每股盈余为负值，占全省上市企业的20.22%。其中制造业亏损企业占比77.78%。3家企业连续3年亏损，面临退市预警。部分上市公司将股市募集资金用于购买银行理财产品或投资到金融市场，赚取央行利差，资金运用存在“脱实向虚”倾向。 

　　四、保险业与金融稳定 

　　（一）保险业运行状况 

　　市场服务主体增多，保险密度上升。2016年末，湖南省法人保险公司1家，省级保险分公司52家，较上年增加1家。保险专业中介法人机构36家，较上年增加2家。2016年，全省保险深度较上年下降0.03个百分点，保险密度同比增长24.74%。 

　　保费收入增长较快，区域业务发展差异明显。2016年末，湖南省原保险保费收入886.46亿元，同比增长24.47%，保费规模列全国第11位。全省14个市州保费收入均呈正增长。长沙、常德和衡阳保费收入规模列全省前三位；张家界、湘潭和长沙增速列全省前三位。 

　　赔付及费用支出大幅提高，经营利润下滑。2016年，湖南省保险公司赔付支出、业务及管理费和手续费及佣金支出同比增长32.24%、72.52%和14.63%。全省保险公司利润同比下降65.72%。 

　　（二）保险业需要关注的问题 

　　与经济周期密切相关的部分产险业务下滑较快。一是由于金融市场波动加剧，违约现象增多，信用风险在内的各种风险因素上升，与贷款相关的信用保证保险快速下滑。2016年末，湖南省信用险和保证险保费收入同比分别下降17.53%和2.59%。二是对外贸易相关保险业务量下降。2016年末，全省货运险保费收入同比下降5.83%。 

　　满期给付压力持续增长。2016年末，湖南省人身险公司满期给付与赔付支出的比值较上年高56.41个百分点。全省满期给付规模连续14个月增长，且呈逐月加速态势。 

　　部分人身险公司退保率偏高。2016年，湖南省30家人身险公司中，四成公司退保率高企。退保率前三位的公司远超5%的正常范围。 

　　五、金融基础设施与金融稳定 

　　（一）金融消费权益保护全面普及 

　　完善金融消费权益保护环境评估指标体系，全面发布湖南区域金融消费权益保护环境评估报告。对24家金融机构、5家法人支付机构开展消费者权益保护现场检查，规范金融产品和服务行为，积极应对“星卡”群体性投诉事件，督促整改农商行冒名贷款违规行为。组织召开湖南省普惠金融工作推进会议，积极对接有序推进世界银行（平江）普惠金融综合试点项目。优化金融法治环境，停止实施“经营流通人民币审批”等3项行政许可，废除支付清算、反洗钱、国库等领域涉嫌变相行政审批的相关规定，组织开展涉企保证金清理规范工作，杜绝自行创设向企业收取保证金行为。 

　　（二）支付系统运行有序高效 

　　支付基础设施建设持续升级。2016年，湖南省通过现代化支付系统全年新增电子商业汇票系统参与者158家，基本覆盖全部新增银行网点；全年签发电子商业汇票及金额同比分别增长206.75%和230%，累计发行金融IC卡张数同比增长48.84%。二维码、云闪付等新型支付方式逐步普及，全省第三方支付机构全年处理互联网支付、银行卡收单和预付卡发行受理等支付业务量及金额同比分别增长34%和49.7%。 

　　互联网金融风险专项整治有序推进。排查违规经营非银行支付机构、通过互联网从事资产管理及跨界经营金融业务的企业1241家（含线上和线下）、风险企业32家，将异常经营、轻微违规和停止经营的企业纳入工商异常经营名录，对违规经营的14家非银行支付机构、11家互联网资产管理和跨界金融企业进行风险警示，将2家非银行支付机构、5家互联网资产管理和跨界金融企业作为重点机构进行重点核查，建立快速查询、精准打击和防范堵截电信诈骗的处置机制。 

　　（三）征信体系建设纵深推进 

　　2016年，湖南省通过金融信用信息基础数据库查询个人信用报告808万次，查询企业信用报告44.5万次，其中配合省委组织,查询6万名党代表、人大代表和政协委员推荐人选个人信用报告。全省证券、融资租赁、小额贷款公司、融资性担保公司等接入金融信用信息基础数据库的中小机构较上年增加6家。依法依规处理征信异议298笔、投诉37笔，维护了信息主体的合法权益。创新征信宣传教育，完善“三湘征信”微信公众号功能和机制，举办百姓征信知识微信竞答，组织开展 “6.14信用记录关爱日”专题宣传，新建诚信文化教育基地32个。 

　　（四）反洗钱能力进一步提高 

　　金融机构及时完善客户身份识别、可疑交易报告等方面的制度规定，及时发现洗钱犯罪线索，公安机关据此对多起犯罪活动立案侦查。人民银行长沙中支对长沙辖内191家义务机构考核评级，依据评级结果将排名靠后的机构作为监管重点；指导新设法人机构做好大额和可疑交易报送工作，建立反洗钱风险自评估机制；“一对一”跟踪指导支付机构建立健全反洗钱内控机制；对银行客户开卡后在境外ATM机上频繁取现的可疑现象、银行客户被冒名批量开卡问题及时摸排情况，发布风险提示。 

　　（五）反假币工作成效显著 

　　一是建立跨区域的反假协作机制，开展闽浙赣粤湘五省联合反假货币工作，建立了粤湘川皖豫715工作组，持续开展打击整治假币违法犯罪专项行动。2016年，全省收缴假币同比增长143.36%。二是开展人民币收付及反假货币业务执法检查、对外支付现金清分工作检查，完成4万余名现金收付业务人员反假货币培训与考试，银行机构市州以上城市营业网点实现对外支付现金全额清分，有效提高了防范假币能力。2016年，全省银行机构临柜收缴假币同比增长33.3%。 

　　（六）金融生态建设稳步推进 

　　2016年，人民银行长沙中支新增“扶贫小额信用贷款覆盖率”精准扶贫指标，连续九年开展金融生态评估。长沙市、湘潭市、湘西州、株洲市、岳阳市等地区位列全省金融生态评估综合排名前5位。积极组织和推动永州蓝山、怀化洪江、湘西凤凰和泸溪等地申报省级金融安全区达标单位。对已达标的县市进行金融创安工作督查，进一步巩固金融创安成果。2016年末，全省省级金融安全区达标单位共计28个。 

　　（七）金融基础设施建设需要关注的问题 

　　商品现货违规交易增多，社会维稳压力加大。由于缺乏具体的监管规则，部分机构监管阻力较大，湖南省商品现货违规交易增多。调查显示，我省商品现货交易场所主要采取分散式柜台交易、发售模式以及微盘交易等方式，违规使用连续交易（“T+0”）、电子撮合、集合竞价、做市商、匿名交易以及标准化合约交易等，给投资者造成巨大的经济损失，社会维稳压力加大。 

　　非法集资案件高频高发，风险防范难度加大。2016年，湖南省涉嫌非法集资新发案件227件。其中，以互联网金融为旗号的非法集资活动增多，欺骗性和隐蔽性较强，加大了风险防控难度。一是网络借贷公司、投资担保公司等以“国家战略”、“新能源开发”为宣传噱头，发布项目融资计划，进行非法集资。二是以“电子商务”、“投资理财”、“债权转让”等名号，以购买微商产品或虚拟物品的方式发展会员，实施网络传销和非法集资。 

　　六、总体评估与政策建议 

　　一、总体评估 

　　2016年，湖南省适应把握经济发展新常态，经济呈现总体平稳、稳中有升、稳中向好的态势，实现了“十三五”良好开局。金融机构稳健经营，银行积极支持金融供给侧改革，半数证券公司实现盈利，保险持续发挥社会保障功能，金融基础设施建设稳步推进。但是，受复杂严峻的国内外经济金融环境影响，我省金融运行也面临不少困难和问题。如信贷集中投向政府信用类项目，挤压新兴产业投资；券商资管业务交易链条复杂，易引发风险跨市场传递；与经济周期密切相关的部分产险业务下滑较快，满期给付压力持续增长；商品现货违规交易增多，非法集资形势严峻复杂等。总体来看，虽然部分领域存在一些风险隐患，但区域性系统性风险平稳可控。 

　　二、政策建议 

　　一是深入推进供给侧结构性改革。建立实施产能过剩企业市场化退出机制，稳妥化解钢铁、煤炭、水泥等行业过剩产能；坚持分城施策，重点解决三四线城市、县城商业地产库存过多的问题。 

　　二是大力推动产业升级。全面提升传统产业，鼓励企业实施创新能力建设与智能建设，加快培育特色突出、机制灵活、承载性好的创新性企业，培育经济发展新动能，顺利转换新旧产能。 

　　三是构建非法集资大数据监测预警体系。建立打击非法集资监测预警和非法集资线索举报平台，利用大数据手段，建立一企一档企业风险管理档案，建立互联网金融发现、预警、化解和移送的预警处置机制,强化监测手段早发现早处置。 

　　四是加强重点领域风险防控。着力加强两高一剩行业、房地产等重点领域监测分析，防范跨行业的交叉性金融风险蔓延，密切关注发展中的苗头性、倾向性问题，及时采取防控措施，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。 

    来源：中国人民银行长沙中心支行