2025年6月19日，星期四

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存款利率下调，如何打理钱袋子

在如今的金融市场中，存款利率加速进入“1.0”时代，成为了人们谈论的热点。银行存款利率纷纷下调，对众多储户而言，存款利率下行直接导致利息收益缩减。存款利率持续下滑，老年储户及风险偏好极低的投资者受到的冲击较大，其实际收益降低，可能导致部分储户储蓄意愿下降。但储蓄意愿的改变并非一蹴而就，传统的储蓄观念以及对资金安全性的高度重视，使得很多储户即便面对低利率，也难以在短期内迅速调整理财方式。

面对存款利率持续下行的情况，无论是储户还是银行，都需要积极应对。

注意做好多元化资产配置

对于储户来说，要转变传统单一的理财观念，学会根据自身风险偏好、投资目标和财务状况进行多元化资产配置。

对此，多位业内人士建议，首先投资者应梳理清楚一些刚性支出的需求，为这些刚性需求做好准备；其次，应根据自身的风险承受能力、投资理财需求，做好多元化资产配置。

中国银行研究院研究员杜阳建议，对于投资者而言，一是可将资金分散投资于不同资产类别，如基金、理财、存款等，以降低投资风险。根据个人的风险承受能力、投资目标和期限来进行资产配置。二是在低利率环境下，应更加注重长期投资，以熨平市场波动。三是应密切关注市场动态，根据市场环境及时调整投资组合，以提高平均收益水平。四是要提高投资素养，树立价值投资观念，以便在复杂市场环境中做出理性投资决策。

此外，消费者在选择保险产品时，首先应根据自身需求选择适配的保险产品；其次，需要关注保险费用，在衡量自身经济状况和投保能力的基础上，规划好合理的投保计划，避免过分投入保费影响正常生活开支；再者，增额终身寿通常都是长期保险，涉及保险期限的选择和调整。

科学配置资产，实现财富保值增值

浙江杭州某银行资深理财经理分享了其对当前市场环境下资产配置的见解，强调“不做底层资产配置，就像在市场上裸奔”，并针对黄金、债券、基金等核心资产提出具体建议。

“黄金作为传统避险资产，近年来价格波动加剧，但从长期看仍具备防御价值。金价越涨越不敢配，最后只能眼看着它越来越高。但外部环境不确定性增强，黄金作为抵御通胀和地缘风险的工具，建议配置比例在10%。”该理财经理表示。值得注意的是，对大多数普通投资者而言，黄金更适合作为分散风险的工具，而非追求高回报的主要手段。黄金价格受到多种因素影响，长期趋势虽被看好，但短期波动难以准确预测，在投资组合中，是否配置黄金及配置比例，还需要结合个人财务状况、风险承受能力、投资周期等多个因素综合考量。

对于债券市场，理财经理建议以中短期债券为主。“中短债持有1年以上，大概率能跑赢银行理财产品。”银行理财底层产品是债券和权益类资产，但产品期限较短（最长3年），收益受市场波动影响显著。他认为，债券和权益类资产此消彼长，分开配置，可更灵活应对市场变化。

在低利率时代，传统的储蓄存款吸引力逐渐减弱，许多居民开始寻求更高收益的投资渠道。然而，与此同时，低利率环境下资金流向的变化也带来了一些潜在风险。例如，部分资金可能流入房地产市场或股市，从而加剧资产泡沫。因此，专家建议居民在选择理财产品时需更加谨慎，注重风险与收益的平衡。

对于投资者而言，应主动参与风险测评，购买产品前如实填写风险承受能力问卷，拒绝“代填”或敷衍了事；审慎阅读合同条款，务必仔细阅读并详细了解产品要素、风险等级等关键信息，避免盲目签字；选择正规渠道，通过持牌机构购买金融产品，警惕“灰色代理”和非法集资。

整理自：《中华工商时报》《证券日报》、财经网、极目新闻