湘金办函〔2025〕46号

刘导波委员:

您提出的《培育壮大耐心资本助力湖南经济高质量发展》的提案收悉,经研究,现将办理情况答复如下。

近年来,省委省政府认真贯彻落实党中央决策部署,高度关注对耐心资本的引导和培育,通过深入调查研究、出台相关政策、改进工作方法以及建立长效机制等方式,积极营造培育耐心资本的良好环境,取得了阶段性成效。截止目前,我省培育壮大耐心资本的政策氛围正在不断形成,总规模3000亿元的“金芙蓉”基金矩阵正加速布局,耐心资本的投资人才体系正不断塑造,以“金芙蓉”基金科创联盟为代表的产融生态体系正积极构建,引导耐心资本流向科创领域的局面正逐步成型。按照省政协提案办理工作分工,我办会同省财政厅、省科技厅、国家金融监管总局湖南监管局、中国证监会湖南监管局等部门对您提出的0606号提案进行了认真研究。

一、关于“优化政策环境,引导耐心资本流向科创领域”的建议

省委金融办及相关厅局通过不断优化政策环境、发起设立“金芙蓉”投资基金及完善配套制度等,积极引导“耐心资本”流向科创领域。一是强化政策引领。深入贯彻落实“国办发〔2025〕1号文”工作要求,指导辖区内金融及投资机构学习领悟壮大“耐心资本”相关精神,联合省委改革办等就我省私募基金发展情况展开调研,协同省发改委等部门制定“创投十七条”政策在湖南的落实举措,营造培育“耐心资本”的良好政策氛围。二是搭建“金芙蓉”基金体系。省委金融办、省财政厅等相关厅局提请省政府办公厅印发了《湖南省金芙蓉投资基金高质量发展的指导意见》《湖南省促进政府投资基金高质量发展的实施办法》,明确“金芙蓉”基金总体方案,按“1+5+N”构架打造总规模3000亿元的“金芙蓉”基金矩阵,目前已有5只合计规模167.56亿元的金芙蓉基金完成备案。三是完善出台配套制度。省财政厅等厅局出台《省级政府投资基金绩效评价暂行办法》《省级政府投资基金风险防控管理暂行办法》等制度,明确分类考核并强化结果应用,压实政府、基金管理人、五大类基金各主体等三个层面的风险防控责任,全面加强风险管理;出台湖南省大学生创业投资基金设立与运作方案、尽职免责管理办法,明确大学生创业失败项目的损失核销机制,建立以尽职合规责任豁免为核心的容错机制;国家金融监管总局湖南监管局等还出台相关方案,支持保险、信托等资金依法合规投资面向科技型企业的创新投资基金、股权投资基金等,加大早期资金供给,引导耐心资本流向科创领域。

二、关于“完善金融市场,拓宽耐心资本的投资渠道”的建议

省委金融办及相关厅局通过深化资本市场改革、优化金融服务供给、推进投融资对接、落实创投优惠政策等方式,积极拓宽“耐心资本”的投资渠道。一是打造基金投资项目“蓄水池”。持续深化资本市场改革,充分发挥区域性股权市场塔基培育作用,推动湖南股交所先后设立科技创新、专精特新、大学生创业等专板,积极引导具有“科技硬核、高速成长、上市预期”的潜力企业进场培育。2024年湖南股交所新增挂牌企业304家,其中科创专板153家,专精特新专板101家,年营收过亿企业54家,净利润超千万企业55家,涵盖生物医药、新材料、新能源等关键领域,获得各类机构股权投资26.9亿元,为“耐心资本”的投资构建了“蓄水池”。二是优化金融服务供给。积极推进“贷款+外部直投”等投贷联动模式,加大信贷资金配套供给;指导AIC股权投资试点扩围增效,点对点设立专项股权投资基金并推动加快落地;指导科技企业并购贷款试点银行用好用活试点政策,依法合规推动并购贷款试点政策在湘落地;指导辖内保险机构积极推广产品研发责任保险、关键研发设备保险、专利执行险、侵权责任险、出口信用保险等符合科技型企业需求的保险产品,有效分散、化解科技研发和成果转化风险。截至2024年12月末,全省科技企业贷款余额6731.9亿元,同比增长23.5%。三是加强科创基金投融对接。2024年9月,湖南省金芙蓉科创引导母基金注册成立,相关子基金也在陆续设立,加强对早期、小型、科技企业的股权投资支持力度;湖南省大学生创业投资子基金已经投资运作,目前已经投资60多家大学生创业企业,支持高校大学生创新创业;支持湘江新区基金聚集区上线“天天麓演”平台,举办投融资对接路演活动500余场,发布融资需求400亿元,730余家投资机构和1800个科创项目参与。截至2024年底,全国私募基金投资湖南项目2501个、在投本金1389亿元。四是积极落实创投税收优惠政策。为鼓励创业投资行业发展,国家出台了一系列税收优惠政策,主要包括对公司制创投企业、合伙制创投企业的法人和个人合伙人,以及天使投资个人,给予按投资额70%抵扣应纳税所得额的优惠;对合伙制创投企业的个人合伙人从创投企业取得的所得,按照核算方式不同,分别给予选择适用20%比例税率或5%—35%五级超额累进税率的优惠政策。除上述专项优惠政策外,股权投资及相关企业,符合相关条件的可以相应享受国家普惠性减税降费政策。由于我国税收政策管理权限集中在中央,地方不得在法定授权范围之外擅自出台税收优惠政策,我省将深入落实各类减税降费政策措施,持续减轻包括创投企业在内的各类市场主体税费负担。

三、关于“强化人才支撑,提升耐心资本的投资能力”的建议

省委金融办及相关厅局通过强化人才培育及供给、开展培训交流及建立跟投机制等,推进耐心资本投资能力的提升与塑造。一是支持私募机构人才培养。省财政厅通过安排高等教育发展专项、支持地方高校改革发展中央资金、现代职业教育质量提升计划中央资金等,支持高校学科建设和人才培养;省委金融办指导湖南股交所设立“湖南资本学院”,开发系列针对私募股权基金的专门课程并建立师资库,持续为私募基金的投后管理提供赋能服务。二是积极开展政策宣导培训。省委金融办、湖南证监局组织召开辖区私募机构服务实体经济调研座谈会,就优化私募基金发展政策环境、提高服务实体质效征求意见建议,引导私募机构投早、投小、投长期、投硬科技;组织召开私募条例及配套政策解读、辖区私募基金综合研判会商机制及审核要点、并购基金、税收优惠等培训,引导和支持辖区私募机构合规运营、高质量发展。三是推动建立团队跟投机制。鼓励政府投资基金管理机构在依法合规前提下建立团队跟投机制,实现团队与基金收益共享、风险共担。加强金芙蓉基金与头部市场机构的合作,通过合作设立子基金、联合投资项目等方式,提升本土投资团队的专业能力。

四、关于“推动产业升级,提高耐心资本的投资回报”的建议

省委金融办及相关厅局通过积极推动产业转型升级、推进产业链融合发展以及构建科创金融生态等方式,努力提升耐心资本的预期回报。一是推动产业转型升级。根据省委省政府的统一部署,我省相关厅局立足湖南产业基础、资源禀赋和比较优势,正按照“服务国家全局、发挥湖南优势、抢占未来赛道、强化集群发展”的思路选择湖南产业主攻方向,全力推进4×4现代产业体系的建设,具体包括以先进制造业为主导,改造提升4大传统产业,巩固延伸4大优势产业,培育壮大4大新兴产业,前瞻布局4大未来产业,构建湖南现代化产业体系的四梁八柱,未来将为“耐心资本”提供良好的产业基础。二是推动产业链融合发展。湖南证监局等部门联合上交所科创板培育中心等机构,先后举办了生物医药产业、绿色能源产业链企业并购重组交流会,辖区近100家医药行业、绿色能源行业上市公司、拟上市公司及私募股权投资机构参会,支持辖区生物医药产业、绿色能源产业链“延链、补链、强链”。三是构建科创金融生态。省财政厅正研究加快组建“科研成果转化子基金”,吸引和撬动社会资本投向关键核心技术和战略性新兴产业,助力全球科研成果落地湖南、科研转换资本投资湖南;财信金控于今年3月发起设立“金芙蓉科创基金生态联盟”,目前联盟成员单位达118家,包括,中南大学等高校院所、湘江实验室等创新主体、省内园区与孵化器、产业链龙头企业、金融机构和省内外创投机构。通过深化科创资源与金融资源的高效对接,实现“科技—产业—金融”的良性循环,加速培育发展新质生产力。

下一步,我办将继续协同相关部门和单位,进一步从战略全局高度系统谋划耐心资本培育壮大工作,强化顶层设计与政策统筹,构建“政府引导—市场运作—生态协同”的长效机制。聚焦国家战略与区域发展重大需求,打造跨周期资本配置平台,通过扩大政府产业基金规模、优化国有资本布局、引导保险资金等长期资金入市,增强对科技创新、绿色转型、基础设施等领域的跨阶段持续投入。强化资本市场制度创新,探索适应长期投资的监管规则与考核导向,培育专业化机构投资者队伍,厚植耐心资本发展土壤,为我省经济高质量发展注入持久动能。

感谢您对我省金融工作的关心和支持。

中共湖南省委金融委员会办公室

2025月6月6日