湘金办函〔2026〕52号

刘海龙代表：

您提出的《关于推进同业并购强强联合助力湖南经济高质量发展的建议》收悉，现答复如下：

一、关于“总结提炼，加强指引”

近年来，我办联合沪深北三大交易所和湖南证监局开展了系列专题培训，围绕发行审核、并购重组、债券融资等领域，加强政策解读与政策辅导，推广介绍同业并购、上市发行等典型案例，帮助企业清晰把握相关路径和要求，为省内企业、中介机构更好抢抓政策机遇提供有力支持。湖南证监局组织召开了并购重组专题研讨会、专题培训会，宣讲新“国九条”“并购六条”及优化再融资一揽子措施的政策精神和具体要求，加快推动政策落地见效。

二、关于“强化扶持，激发推广活力”

一是强化政策扶持。2024年6月21日，我办推动以省政府办公厅名义印发《关于进一步促进湖南省上市公司高质量发展的若干措施》（湘政办发〔2024〕22号），文件专门提出支持上市公司开展并购重组等内容。2025年，我省对华凯易佰、军信环保和湘潭永达等3家完成重大资产重组的上市公司分别给予100万元奖补资金。目前，我省正在抓紧研究出台深入推进“金芙蓉”跃升行动的政策文件，加快推动上市公司高质量发展工作。文件拟提出支持上市公司加大对本产业链上市公司整合力度，培育产业龙头企业等内容。

二是强化税收政策支持。近年来，湖南省税务局坚决落实国家针对企业兼并重组出台的系列税收优惠政策，涵盖企业所得税、增值税、契税、印花税等多个税种，对帮助企业减轻兼并重组税收负担、激发市场主体活力等发挥了重要作用。

三是推动并购贷款业务健康发展。湖南金融监管局按照相关监管规定，引导辖内商业银行在规范并购贷款经营行为、提高并购贷款风险管理能力的同时，积极助力产业转型升级，增强经济增长动能。促成长沙纳入科技企业并购贷款政策试点城市，印发湖南银行业保险业支持“三个高地”建设若干意见、科技金融高质量发展三年行动方案、年度工作要点、并购贷款统计监测工作专项通知等制度，强化监管制度引领，深化内外协同，积极推动科技企业并购贷款试点政策落实落地。截至2026年2月末，科技企业并购贷款户数15户、余额25.3亿元。

四是搭建对接平台。湖南证监局举办绿色能源、生物医药等新兴行业并购重组座谈会，百余家市场主体参会，引导辖区上市公司通过并购重组实现延链、补链、强链，促进行业转型升级。

三、关于“协同发力，强化保障支撑”

一是深化央地协作，凝聚工作合力。深入贯彻落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系，在新“国九条”后，出台全国首个省级政府层面《关于进一步促进湖南省上市公司高质量发展的若干措施》，将并购重组作为支持高质量发展的重要抓手。

二是强化机制保障，加强府院联动。2020年底我省成立了省级企业破产处置府院联动机制，坚持市场化、法治化原则，切实提升上市公司破产重整工作质效，共依法审结5家上市公司破产重整案件，平均审理周期10个月左右，审判效率远高于其他普通破产案件，积极帮助步步高、张旅集团等上市公司通过破产重整程序涅槃重生，维护了证券市场的稳定，取得了较好的经济和法律效果。张旅集团公司及其子公司协同重整案荣获2025年度“全国破产经典案例”提名奖。

三是优化监管服务，提高并购效率。湖南证监局全覆盖摸排辖区上市公司并购重组需求，对具有同业并购意向的上市公司，建立点对点联系机制，持续开展政策答疑与路径指导。加强与沪深北证券交易所的沟通协调，主动对接符合条件的同业并购项目，推动落实简化审核程序、提升监管包容度等政策要求，指导上市公司有效解决同业并购面临的问题和困难，进一步提高灵活性、便利度。

四、关于“加强宣传，营造良好氛围”

湖南证监局指导开展《资本市场助力上市湘企向“新”出发》《花开金芙蓉 擘画“十五五”》等专题报道，充分展示辖区上市公司运用定向增发、并购重组等资本市场工具培育发展新质生产力的成功案例，提振市场信心，形成示范效应，营造良好氛围。

2025年，辖区上市公司完成并购重组60家次，交易金额122.15亿元，其中完成重大资产重组1家次；辖区上市公司通过发行股份、公司债券等方式完成再融资9家次，合计募集资金88.95亿元。2026年1月至2月，辖区完成并购重组5单，交易金额合计17.38亿元，居中部第2位。2026年1月至4月，辖区上市公司通过发行股份、公司债券等方式完成再融资3家次，合计募集资金70.66亿元。

下一步，我办将认真贯彻落实中央和省委、省政府决策部署，积极推动出台我省深入推进“金芙蓉”跃升行动实施意见，深入开展政策宣讲，加强常态化调研走访，深化与沪深北证券交易所的沟通协作，协调解决上市公司并购面临的问题和困难，推动我省上市公司抢抓政策红利，用好用足融资并购工具，推动更多符合条件的上市公司通过并购重组等资本运作方式，做强做优做大。

感谢您对湖南资本市场工作的关心和支持。

 中共湖南省委金融委员会办公室

                 2026年6月8日